Sem acordo com Slim, subsidiária da Braskem pode entrar com RJ nos EUA
Por: Silvia Rosa
Fonte: Pipeline / O Globo
A Braskem Idesa, subsidiária da Braskem no México, deve entrar com pedido de
recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11) antes mesmo de a gestora
IG4 assumir a petroquímica, apurou o Pipeline.
A ideia era fazer uma reestruturação mais ampla da dívida da holding, mas agora
isso deve começar pela dívida no México. A Braskem Idesa estava negociando
com os detentores dos bonds de 2029 e 2032 um acordo para reperfilar
pagamentos e reduzir a alavancagem financeira, de 40,31 vezes em março. Esse
grupo de investidores detém a maior parte da dívida da companhia, com US$ 2
bilhões em papéis.
O credor dos papéis é o empresário Carlos Slim, que é acionista da Inbrusa, dona
de 25% da Idesa. Com mais de 50% dos títulos, Slim estaria de olho em aumentar
a sua participação na empresa em uma eventual troca de parte da dívida por
equity, mas não houve consenso.
A conversa com os demais bondholders está mais avançada. Com isso, o caminho
mais provável é da recuperação judicial nos Estados Unidos porque, nesse caso,
Slim não poderia votar dado o conflito de interesse por ser também acionista.
A Braskem Idesa busca um empréstimo DIP (Debtor-in-Possession) que pode
contar com a participação dos bondholders e também da Braskem holding. A
empresa no México está em default com o pagamento dos juros dos títulos para
2029 desde novembro e não pagou os encargos da dívida do título para 2032 em
fevereiro.